🔧 長期選擇權操作紀錄

每日損益統計

交易回顧

📆 2025/4/15 美股盤勢簡析：

大盤表現：

• 三大指數震盪收低，S&P 500 略跌至 5,396 點，盤中高點一度逼近前高，但動能轉弱。
• 市場情緒偏觀望，主要受到關稅與財報變數的交叉影響。
• 道瓊與那指也呈現整理格局，未見明顯資金流入。

VIX 指數：

• VIX 略為回落，但仍處高檔水位，顯示市場仍有避險需求。
• 雖非極度恐慌，但代表市場對未來幾日走勢持保守態度。

科技股表現：

• NVDA 整體走弱，震盪盤整，市場關注其 AI 發展與拆股後資金回流效應。
• TSLA 開盤有撐，但未能有效站穩，收盤回落至中軸附近，CALL 價值進一步萎縮。
• AAPL 與 GOOG 偏弱整理，市場靜待即將公布的財報。

盤面氛圍：

• 整體量能不大，呈現拉回整理型態，等待 4/22 特斯拉財報與下週超級財報週來臨。
• 關稅暫緩傳聞使得壓力稍降，但未能轉為上攻動能。
• 投資人傾向維持觀望、操作保守，選擇權 IV 保持高位。

🎯 總結判斷：

• 市場目前處於高檔橫盤、觀望氣氛濃厚階段，莊家傾向壓回至中位數附近結算。
• 建議選擇權操作避免追高，策略以保守防守為主。
• 若選擇操作 CALL，應選接近價平、或拉長週期減少時間價值流失風險。

交易策略檢討：

今日操作了 AAPL 和 TSLA 的期權部位，其中 AAPL 到期日為 4/25，時間上合理。但 TSLA 這筆單我未注意到只剩 3 天到期（本週四結算），結果導致：

• 🧨 時間價值快速流失（Theta）
• ❌ 本身又是價外合約，幾乎無內在價值
• 💸 TSLA 雖然上漲至 $254，仍帳面虧損

這種狀況會直接影響持倉心態，看到帳面虧損就會想早點砍單，不論技術面是否成立。因此我下定決心：

「以後只要剩餘天數少於 3 天，就不再進行買方期權操作，改選至少 7 天以上的合約。」

🧠 錯誤檢討

1. ❌ 沒確認到期日就下單（致命錯誤）
2. ❌ 忽略價外合約在短天期下幾乎靠 IV 撐價，一旦 IV 回落就瞬間歸零

✅ 成功點

• 誠實面對錯誤，沒有幫自己找藉口
• 用這筆虧損，換來一次深刻認知

🧾 心得總結

看到帳面虧損，心情真的會被影響。

但這就是市場教我的事——「策略錯了，就要認；不反省，才是真虧。」

風險控管